Российский рынок готов показать рост на закрытии года

После нескольких дней снижения, российский рынок перешел к росту, несмотря на то, что динамика на зарубежных площадках негативна после «ястребиных» прогнозов ФРС США. Позитивная динамика может сохраниться до конца года.

Российские инвесторы ждали позитивных новостей с сегодняшней «Прямой линии» с Владимиром Путиным.

«С экономикой все у нас нормально, стабильно, рост будет 3,9%, а может будет и 4%», - заявил Владимир путин в ходе «Прямой линии». Кроме того, он заявил, что перед правительством и ЦБ стоит задача «мягкой посадки» перегретой экономики. «С инфляцией есть некоторые проблемы, такой «разогрев» экономики. У нас и правительство, и центральный банк ставят задачу «приземлить» эти темпы», - сказал Путин.

К 14:20 мск индекс МосБиржи укрепляется на 1,3% - до 2440,08  пункта.

Помогаем новым клиентам «Финама» сделать первый шаг в инвестициях с нами — и сразу получить прибыль. Инвестируйте с ежедневной гарантированной премией 36,6% годовых на ваши активы! Пополните счет и начните свой путь к выгодным инвестициям прямо сейчас.

Главным ожиданием для рынка выступает завтрашнее заседание банка России. Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая», считает, что ожидания участников рынка относительно ставки сместились вверх, а регулятор может сделать более смелый шаг, чем консенсус.

Однако, некоторую поддержку рынку могли оказать вчерашние данные Росстата по инфляции, показывающие замедление инфляции до 0,35% после роста на 0,48% неделей ранее. Плюс к этому, отмечается замедление кредитование в декабре. Как говорят аналитики «Цифра брокер», замедление кредитования - одна из основных целей Банка России, поэтому в пятницу можно ждать сохранения ставки ЦБ РФ на прежнем уровне или повышения на 1 п.п. «Тем не менее со времени предыдущего заседания появился еще один проинфляционный фактор в виде ослабления рубля, которое провоцирует рост потребительских цен на импортные товары», - отметили аналитики.

В целом, большинство аналитиков сходится во мнении, что завтра регулятор повысит ставку до 24-25%

Продажи до конца недели могут провоцировать дивидендные отсечки.

Нефтяные котировки восстанавливаются, пытаясь подняться до $74 за баррель Brent. Скорее всего, цены «оживают» после вчерашних «ястребиных» прогнозов ФРС, спровоцировавших укрепление доллара и, соответственно, просадку сырьевых цен.

Сдерживающий эффект на цен продолжают оказывать прогнозы сокращения спроса на углеводороды в 2025 году. Основные опасения связаны с Китаем. В настоящий момент рынок находится в состоянии дефицита, но связано это с тем, ОПЕК+ все еще продляет квоты на добычу нефти. Между тем, постепенно крупные игроки начинают увеличивают поставки нефти. Так, Саудовской Аравии в октябре увеличила свои поставки до самого высокого уровня за четыре месяца - с 5,751 млн до 5,925 млн б/с. «Учитывая фундаментальные факторы и подтверждение готовности ОПЕК корректировать свои планы, ожидаем, что цены удержатся в диапазоне в $70-80 за баррель баррель Brent в ближайшие месяцы», - прогнозирует Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая».

К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent подрастает на 0,4% - до $73,3 за баррель. Контракт на нефть марки Light дорожает на 0,5% - до $69,9 за баррель.

Рубль сегодня держится выше 14 за юань, давление на валютный рынок продолжают оказывать санкционные риски – рынок оценивает возможное ужесточении санкций на экспорт российской нефти. «Предварительные данные по платежному балансу за ноябрь показывают, что ослабление рубля могло быть обусловлено ухудшением торгового баланса. Объем экспорта товаров и услуг в ноябре снизился до $35,6 млрд. Импорт по сравнению с октябрем уменьшился, но не столь значительно – до $31,4 млрд. В условиях сложной геополитической обстановки волатильность на валютном рынке может оставаться высокой до конца января 2025 года», - отмечает Наталья Ващелюк, старший аналитик УК «Первая».

Завтрашнее заседание Банка России вряд ли окажет влияние на динамику валют в краткосрочном плане. Между тем, высокие ставки будут сдерживать спрос на импорт, что будет повышать привлекательность рублевых активов в отдаленной перспективе. 

На валютных торгах Мосбиржи юань слабо растет на 0,3% – до 14,19 руб. Ближайший фьючерс на доллар (SI) торгуется на уровне 104,38 руб. Наблюдает укрепление позиций российской валюты на межбанке: доллар проседает до 102,9 руб (-1,6%), европейская валюта дешевеет до 107,2 руб. (-1%).

В лидерах роста отметились бумаги «Фармсинтеза» (+3,1%), «русГидро» (+3%), ОГК-2 (+2,85), «Норникеля» (+1,9%), «Башнефти» (ап+1,6%), МКБ (+1,2%), ЛСР (+1,2%), «НОВАТЭКа» (+1,1%).

Акции «Газпрома» растут на 1,2%. Как стало известно, вопреки существующим санкциям, поставки российского СПГ в Европу продолжаются. В частности, «Газпром» впервые осуществил отправку с СПГ-терминала «Портовая» в Италию, а Греция после 6-месячного перерыва возобновила закупки российского СПГ.

В минус ушли бумаги «Сегежи2 (-2,3%), «Распадской» (-2,1%), «Мечела» (ао-1,6%, ап-1,6%), «Позитива» (-1,3%), «Самолета» (-1,3%), ТМК (-1,2%).