Сегодня вышли еженедельные данные по инфляции от Росстата, показавшие замедление показателя. С 10 по 16 декабря потребительская инфляция в РФ замедлилась до 0,35%. Это последние данные в преддверии декабрьского заседания ЦБ по ключевой ставке в эту пятницу. «Это достаточно значительное замедление, такие цифры последний раз были в середине ноября, но тем не менее они всё равно на очень высоком уровне.
Разнонаправленные макроэкономические данные говорят о том, что перегрев в экономике немного затухает, и замедляется рост деловой активности. С другой стороны, и ожидаемая населением инфляция, и оценка ценовых ожиданий предприятий всё ещё растут и обновляют локальные максимумы. Поэтому динамика противоречивая, но в то же время замедление инфляции, скорее всего, будет воспринято рынком достаточно позитивно», - рассказывает аналитик «Альфа-Инвестиций» Анастасия Бойко.
Рынок, как будто в предчувствии этого, под вечер усилил рост. К завершению торгов индекс МосБиржи подрос на 1,35% - до 2 409,35 п., индекс РТС поднялся на 1,57% и составил 738,5 пункта. На вечерней сессии, уже после выхода статистики, индексы пошли еще выше. Финансист Евгений Коган отмечает очень низкую активность на рынке, о чем свидетельствуют обороты торгов. "Завтра ждем спокойную динамику рынка, а вот в пятницу увидим повышенную волатильность и высокие обороты – ЦБ решит по ставке", - добавляет эксперт.
Эксперты обращают внимание, что и на рынке ОФЗ покупки начались еще до публикации данных. Индекс RGBI сегодня подрос на 0,3%. Участники рынка начали покупки в надежде на то, что ЦБ не будет слишком жестким в этот раз и ограничится повышением ключевой ставки до 23%, а это уже в цене большинства активов. Аналитики советуют пока по-прежнему отдавать предпочтение флоатерам. "Сейчас имеет смысл покупать короткие флоатеры с погашением в рамках года. Тем более мы видим, какой спрос со стороны банков на аукционах на флоатеры был последние 2 недели. Сегодня была попытка разместить линкер, правда, она не увенчалась успехом. Аукцион признан не состоявшимся. Это еще раз подтверждает, что рынок, на фоне повышающейся ставки и жесткой ДКП, лучше воспринимает флоатеры, нежели какие-то другие выпуски", - отмечает Олег Абелев, руководитель аналитического отдела ИК "Риком-Траст".
Банк России сегодня представил данные по инфляционным ожиданиям населения. И они продолжают демонстрировать рост, на этот раз с 13,4% до 13,9% - это максимум с декабря 2023 года. Мониторинг предприятий тоже зафиксировал рост ценовых ожиданий. «Текущие настроения негативны уже четыре месяца подряд, но ожидания на ближайший год даже улучшились. В торговле деловые настроения резко ухудшились, причем ухудшение, как по текущей ситуации, так по ожиданиям. Сильное ухудшение настроений в оптовой торговле, что сигнализирует ухудшающейся динамике спроса. При этом, настроения относительно следующего года в основном позитивные и есть большие сомнения в том, что они реализуются. Цифры ИО высокие, хотя и не удивляют, инфляционные ожидания чувствительны к курсу и вполне понятно отреагировали на колебания последнего месяца. Но уже очевидно, что мы входим в цикл охлаждения спроса и резкого замедления кредита», - комментирует Егор Сусин, автор Telegram-канала TruEcon.
«Оперативные данные по инфляции в декабре вместе с вновь начавшими расти инфляционными ожиданиями россиян не оставляют нам сомнения в том, что совет директоров ЦБ РФ повысит ключевую ставку на 2 п.п., до 23% годовых. С начала года и инфляция, и инфляционные ожидания наверняка продолжат рост, поэтому в феврале ЦБ может поднять ставку до 24–25% годовых», - отмечает Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global.
В отстающих в среду продолжил пребывать «Газпром» (-0,56%). Бумага уже достаточно сильно просела в цене, но эксперты пока призывают не спешить с ее покупкой. «Основные негативные факторы уже отражены в котировках. Стоимость в 100 рублей за бумагу может стать сильным уровнем поддержки. Возможно, инвесторы начнут выкупать просадку раньше, но быстрого разворота ждать не стоит», - уверены аналитики «Альфа-Инвестиций».
Также хуже рынка были «СПБ Биржа» (-2,4%), «Сегежа» (-1,5%) и «Позитив» (-1,14%).
Акции «НоваБев Групп» (+3,3%) продолжают восстанавливаться после предыдущего падения. «В настоящее время негатив вокруг компании представляется отыгранным. Мы считаем, что в течение года акции Novabev Group могут вырасти до 570 рублей», - полагает Наталья Мильчакова.
В топе лидеров сегодня оказались также ОВК (+4,2%), МКБ (+3,1%), «Северсталь» (+2,9%) и «Полюс» (+2,6%).
Откройте для себя фондовые, валютные и товарные рынки и узнайте, как заработать состояние, используя технический и фундаментальный анализ.
Рубль опять отступает. По итогам сегодняшнего дня курс юаня на бирже подрос на 0,7% и составил 14,1695 рубля. Фьючерс на доллар прибавил 0,32% и достиг 104 300. Официальный курс доллара ЦБ на 19 декабря – 102,7763 рублей за доллар, курс евро 108,5083. «В условиях сложной геополитической обстановки волатильность на валютном рынке может оставаться высокой до конца января 2025 года. Заседание Банка России 20 декабря вряд ли окажет существенное влияние на краткосрочную динамику валютного курса, но среднесрочно более высокие ставки должны сдерживать спрос на импорт и повышать привлекательность рублевых активов. Ожидаем, что регулятор повысит ключевую ставку до 24-25% в условиях высокой инфляции и неустойчивой динамики валютного курса. На текущей неделе курс доллара может находиться в коридоре 100-105 руб., китайского юаня – 13,5-14,4 руб.», - отмечает Наталья Ващелюк, старший аналитик УК «Первая».
Американские индексы подрастают в преддверии решения ФРС по ставке: индекс S&P 500 в плюсе 0,28%, Dow Jones растет на 0,44%, индекс Nasdaq прибавил 0,16%. Нефть умеренно подрастает. К 20.40 мск нефть марки Brent растет на 0,6% и стоит $73,60, бочка» Light стоит $70,15 (+0,1%).
Свежие комментарии