На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети "Интернет", находящихся на территории Российской Федерации)

Читающие

185 подписчиков

Свежие комментарии

  • Taurus Zmei
    Пляски с бубном, шаман увези её в тундру на оленяхЧто означает внез...
  • Александр Жигилий
    Да эти графики вместо туалетной бумаги сгодятся! Обвал рынка из-за манипуляций ЦБ обеспечен, как итог всего! И что то...Дальнейший рост к...
  • Taurus Zmei
    Путин сказал всё хорошо, народ ни чего не почувствуетНедельная инфляци...

Бумаги «Фосагро» долгосрочно остаются интересными

Под занавес прошлой недели одну из лучших доходностей по рынку показали бумаги «Фосагро».

Что удивительно, поводом для роста стала новость не о росте дивидендов, а об их снижении. Дело в том, что это снижение в условиях дорогого фондирования было справедливо расценено инвесторами как «меньшее из зол», поскольку сейчас компании лучше направить средства на сокращение долговой нагрузки.

Технически с конца осени бумаги чувствуют себя намного лучше рынка, благо на нём сформировался довольно чёткий локальный тренд на рост и восходящий торговый канал. Позитивная формация вполне может сохраниться, даже несмотря на слабость индекса, как это было в 2022-м, когда бумаги «Фосагро» единственные завершили торги ростом по итогам года.

В самое ближайшее время мы ожидаем отдачи от модернизации и расширения производственных мощностей: в 2023 году объём производства агрохимической продукции «Фосагро» достиг рекордных 11,3 млн тонн благодаря новому и модернизированному производству. Кроме того, увеличение населения и рост потребления продуктов может увеличивать рост мирового спроса на минеральные удобрения.

Мы рекомендуем накапливать в портфелях бумаги «Фосагро».

Считаем, что в долгосрочной перспективе эффективное управление себестоимостью и рост продаж высокомаржинальных продуктов позволят обеспечить рентабельность EBITDA на уровне 45–47%. Мы ожидаем стабильного спроса на удобрения на международных рынках в свете роста населения планеты и сокращения площадей возделываемых земель. Это должно поддержать доходность компании и позволить ей оставаться одним из лидеров по объёму поставок.

Источник

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх